Lo strumento finanziario destinato a PMI e Small MidCap per mobilitare capitali privati attraverso emissioni obbligazionarie garantite da Puglia Sviluppo.
A Luglio la Regione Puglia ha inaugurato una nuova era per le politiche industriali con il lancio di "Puglia Moltiplica: Piano di azione per la crescita del sistema impresa". Questo ambizioso programma, con una dotazione di 360 milioni di euro, mira a generare oltre 2,9 miliardi di euro di nuovi investimenti, promuovendo un modello di sviluppo che incentiva l'autonomia delle imprese dalle risorse pubbliche e alla mobilitazione di capitali privati.
Come anticipato in uno dei nostri articoli, il piano prevede sette misure strategiche, ciascuna con obiettivi e target specifici:
Minibond: Strumento finanziario per mobilitare capitali privati attraverso emissioni obbligazionarie garantite da Puglia Sviluppo. Destinato a PMI e Small MidCap; Equity Puglia (Venture Capital): strumento di co-investimento pubblico-privato per sostenere start-up e imprese innovative; Finanziamento JTF Taranto: strumento finanziario dedicato a programmi di investimento nella provincia di Taranto per la transizione energetica e ambientale; MicroPrestito Puglia: finanziamento agevolato in partnership con Banche e Confidi, rivolto a microimprese e lavoratori autonomi; Garanzia per il Breve Termine (Short Term Facility): strumento per trasformare rapidamente crediti commerciali in liquidità, migliorando la gestione finanziaria quotidiana; Venture Debt: misura per ottenere nuova liquidità per finanziare lo sviluppo di imprese innovative senza cedere quote societarie; Rilancio & Crescita: strumento di co-investimento per supportare la crescita organica, il riequilibrio finanziario e il rilancio di PMI con potenziale di mercato ma temporanee difficoltà di accesso al credito.
Il Fondo Minibond Puglia 2021-2027 è la misura di punta del piano, progettata per offrire alle Piccole e Medie Imprese e alle Imprese a Media Capitalizzazione, un finanziamento complementare al credito bancario attraverso l'emissione di Minibond.
Cosa sono i Minibond e i Basket Bond?
Facciamo chiarezza sui termini.
Un Minibond è un titolo di debito emesso da un'impresa (non quotata in borsa) per raccogliere capitali direttamente da investitori professionali, impegnandosi a restituire la somma e a pagare interessi entro una scadenza definita. È una forma di finanziamento alternativa al prestito bancario tradizionale.
Il Basket Bond invece è un modello in cui più Minibond di diverse imprese vengono raggruppati in un unico portafoglio, sostenuto da una garanzia pubblica. Questo meccanismo riduce il rischio per gli investitori e facilita l'accesso al mercato dei capitali per le imprese, accelerando così il processo di avvio di progetti che necessitano finanziamenti.
Chi può partecipare?
Il Fondo è rivolto a PMI e MIDCAP che soddisfano i seguenti requisiti:
•Costituite sotto forma di società di capitali, società cooperativa a responsabilità limitata o società cooperativa per azioni;
•Iscritte al Registro delle Imprese con sede legale o operativa in Puglia prima dell'emissione del Minibond;
•Requisiti economici (dall'ultimo bilancio approvato):
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Fatturato di almeno 5 milioni di euro.
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Rapporto tra EBITDA (Margine Operativo Lordo) e fatturato almeno pari al 4%.
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•Rapporto tra Posizione Finanziaria Netta (PFN) ed EBITDA inferiore a 5.
•Rapporto tra PFN e patrimonio netto inferiore a 3,5.
•In alternativa, un rating almeno pari a B+ (secondo Standard & Poor's o equivalente).
Importo e Durata del Finanziamento
I Minibond devono essere di nuova emissione e possono avere un valore compreso tra 2 milioni di euro (importo minimo) e 20 milioni di euro (importo massimo). La durata del finanziamento non può superare i 7 anni (di cui fino a 24 mesi di preammortamento).
Investimenti Finanziabili
Le risorse raccolte possono essere utilizzate per programmi di sviluppo o di espansione da realizzare in Puglia, tra cui:
•Acquisto di macchinari, impianti e attrezzature;
•Investimenti in software, brevetti e altri beni immateriali;
•Attività di ricerca e sviluppo (R&S);
•Progetti di innovazione, digitalizzazione, internazionale, transizione energetica;
•Formazione del personale;
•Operazioni straordinarie collegate allo sviluppo dell'impresa.
Perché il Fondo Minibond conviene alla tua Impresa?
Il Fondo Minibond Puglia 2021-2027 offre vantaggi economici immediati che rendono questa forma di finanziamento molto più vantaggiosa rispetto al credito tradizionale.
Innanzitutto, la Regione Puglia mettendo a disposizione un fondo di 80 milioni di euro per garantire gli investitori, crea una sorta di “salvagente” perché copre le eventuali perdite iniziali, rendendo l’operazione molto più sicura per chi presta soldi.
Essendovi la Garanzia Pubblica gli interessi risultano ridotti. Grazie al rischio ridotto, perché c’è la Garanzia Pubblica, gli investitori ti offriranno un tasso di interesse più basso, facendoti risparmiare migliaia di euro ogni anno.
Inoltre, le PMI hanno un rimborso del 50% sulle spese che vengono sostenute per le consulenze legali e finanziarie per la strutturazione del Minibond. L’azienda dimezza quindi i costi iniziali necessari per organizzare l’operazione.
Modalità di Presentazione e Valutazione
La partecipazione avviene tramite manifestazione di interesse inviata a Puglia Sviluppo via PEC.
Ma attenzione: la procedura è a sportello. Questo significa che le domande vengono esaminate in ordine cronologico di arrivo e nei limiti delle risorse disponibili. La chiusura è prevista al momento dell'esaurimento delle risorse o, in ogni caso, entro il 31 dicembre 2030.
La valutazione si articola in due fasi. La prima è una verifica di completezza e requisiti da parte di Puglia Sviluppo, che viene seguita da un'analisi del merito creditizio e della sostenibilità del piano da parte dell'Arranger (Sella Investment Banking) e degli investitori (Cassa Depositi e Prestiti e Banca Sella).
Facciamo un esempio
Immaginiamo una PMI industriale pugliese con un fatturato di 8 milioni di euro, un EBITDA del 7% e un solido piano di investimenti per l'acquisto di nuovi macchinari ad alta tecnologia e lo sviluppo di un software proprietario per l'ottimizzazione della produzione. Il progetto prevede un investimento totale di 5 milioni di euro.
L'azienda decide di accedere al Fondo Minibond Puglia 2021-2027. Quindi partecipa alla call. Emette un Minibond da 5 milioni di euro con una durata di 7 anni. Grazie alla garanzia pubblica offerta da Puglia Sviluppo e alla partecipazione di investitori istituzionali, l'azienda ottiene un tasso di interesse più vantaggioso rispetto a un finanziamento bancario tradizionale.
Inoltre, essendo una PMI, l’azienda può richiedere di un contributo a fondo perduto che copre il 50% dei costi sostenuti per la strutturazione dell'emissione del Minibond (es. consulenze legali, finanziarie, ecc.), riducendo ulteriormente l'onere finanziario.
Questo permette alla PMI di finanziare integralmente il suo piano di crescita, innovare i propri processi produttivi e rafforzare la propria posizione sul mercato, diversificando le fonti di finanziamento e riducendo la dipendenza dal credito bancario.
In conclusione, il Fondo Minibond Puglia 2021-2027 rappresenta un'opportunità straordinaria per le imprese pugliesi che desiderano investire in crescita e innovazione.
Con il supporto di Impresa Consulting, puoi navigare con sicurezza le complessità di questo strumento, massimizzando le tue possibilità di successo e contribuendo a moltiplicare il futuro della tua attività.
